Вероятность разворота валютных пар
Обзор валютного рынка на понедельник
Финальные торги недели прошли вполне по пятничному - с ложными "замахами" и "охотой за стопами"
Финальные торги недели прошли вполне по пятничному - с ложными "замахами" и "охотой за стопами". Но об этом позже. Пока же вспомним о том, что день начинался достаточно предсказуемо - близость важного уровня сопротивления (1.31) стимулировало "евробыков" к его покорению, дабы пополнить свой лагерь очередными "новобранцами".
А новостной повод, по обыкновению в подобных ситуациях, быстро нашелся. Напомним, что причиной оптимизма участников рынка, на этот раз, оказались данные отчета из Поднебесной, согласно которому, предварительное значение индекса деловой активности в КНР выросло с уровня 50.5 до 50.9.
Дополнительную поддержку курсам основных валют в первые часы пятницы также оказывал продолжающийся рост кросс-курсов с участием иены, которые наращивали свои позиции, руководствуясь своими мотивами. Так, покупки кроссов стимулировались не только ожиданиями итогов парламентских выборов в Японии, которые прошли в воскресенье, где лидером, как и ожидалось, стал глава Либерально-демократической партии Абе, являющийся последовательным сторонником дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики. Дополнительным же поводом для усиления продаж иены стало низкое значение главного показателя обзора Банка Японии "Танкан", а также усилившиеся ожидания того, что на очередном заседании, намеченном на этой неделе, Банк Японии расширит программу покупок облигаций еще на 5-10 трлн. иен.
Напомним, что согласно ежеквартальному экономическому обзор Банка Японии "Танкан", индекс крупных фирм-производителей в Японии за четвертый квартал продолжил снижение, достигнув отметки -12, после предыдущего значения -3, и среднем ожидании экономистов падения до -8. При этом окончательное значение индекса промышленного производства в Японии за октябрь, при прогнозе +1.8% за месяц, -4.3% за год, и предварительном значении +1.8% за месяц, -4.3% за год, оказалось на уровне прогнозов.
В результате, после публикации данных из Японии пара евро/иена, продолжив рост, достигла отметки 109.96, максимальной с начала апреля, а курс доллар/иена вырос до отметки 83.96, максимальной высокой с 21 марта.
Дополнительную поддержку курсу единой валюты оказывали последние новости из Европы. Напомним, что достижение договоренности на уровне властей Евросоюза о том, что ЕЦБ станет единым наблюдательным органом для европейских банков, позволило надеяться, что в ближайшем будущем удастся разрешить данную проблему региона.
Кроме того, на сайтах информагентств появилась информация о том, что Греция достаточно успешно проводит выкуп своих облигаций.
Однако, главные движения на рынках, в силу "пятничных традиций", были припасены на вечер, и проявили себя в полной мере во время торгов на американской сессии.
Итак, напомним, что вскоре после публикации инфляционных показателей из США, на валютном рынке наметилось два разнонаправленных вектора. Курс единой валюты, являющийся в последние недели "застрельщиком" больших движений, начал активно расти против доллара, указывая направление "группе сотоварищей". В тоже время, по сути, одновременно с курсом евро, начал укрепляться курс доллара США против своего "ближайшего соседа" - курса канадского доллара.
В итоге, если часть "единомышленников", как например, швейцарский франк, не раздумывая, последовала за единой валютой; то другая часть, как например, австралийский доллар не спешила следовать, "с сомнением поглядывая" на "канадца".
Заметим, что пятничный "разброд" в основных валютах начался после публикации данных из США, согласно которым, индекс потребительских цен в США за ноябрь, при прогнозе -0.2% за месяц, и предыдущем значении +0.1% за месяц, +2.2% за год, составил -0.3% за месяц. В тоже время индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за ноябрь, после предыдущего значения +0.2% за месяц, +2.0% за год, как и ожидалось, составил +0.1% за месяц.
Также заметим, что курс доллара продолжает испытывать давление на фоне того, что проблема "фискального обрыва" в США остается нерешенной. В тоже время, этот же факт уменьшает риск- аппетиты глобальных инвесторов, что наглядно отразилось в динамике торгов на американских фондовых площадках, закрывших пятничную сессию снижением.
В тоже время, приятной неожиданностью в ходе вечерних торгов оказался отчет по промпроизводству в США. Напомним, что индекс промышленного производства в США за ноябрь, при прогнозе роста на +0.4%, неожиданно вырос на +1.1%. При этом, однако, предыдущее значение оказалось пересмотрено в сторону снижения, с -0.4% до -0.7%. Заметим, что после публикации индикатора "быки" по доллару попытались преломить ситуацию, однако, сил хватило лишь на едва заметную коррекцию в евровалютах - единой европейской, франке и фунте.
Подытоживая события пятницы, заметим, что финальное движение носило характер "срыва стопов". То есть, наблюдалась ситуация, когда "стоп- ордера" крупных игроков, срабатывая поочередно, в считанные минуты вынесли курсы валют далеко за пределы прежних ценовых диапазонов. Также заметим, что подобная ситуация наблюдается нечасто, и нередко предвещает скорый разворот.
В целом же, в условиях столь высокой волатильности, наблюдавшейся во второй половине прошедшей недели, несколько затруднительно намечать позиции, характерные для стабильных рынков. К текущему моменту многие валюты, из числа основных, достигли целевых уровней роста, откуда вероятность разворота значительно возросла. Как своеобразную "подсказку" для оценки возможности разворота, рекомендуем отслеживать курс доллар США/канадский доллар, где мощная восходящая коррекция остается нацеленной на достижение уровня паритета. Первая же цель наметившейся коррекции находится на уровне 0.9910, после достижения которой обретет актуальность отметка 1.9965 - обе цели не только располагаются на значимых уровнях Фибо, но и находятся вблизи уровней, откуда проходили срывы границ ценовых диапазонов, создав при этом "эффект гэпа". Продолжение же роста пары и его волновая структура позволят нам с большей уверенностью идентифицировать ранние сигналы разворота в других курсах
график валютной пары евро-доллар
график валютной пары фунт-долларАвтор: Валиев Вахид
с forexmarketgates ru / Финансовая группа Лайф