В паре доллар-иена назрела коррекция

Корреляция

Если учесть, что USD/JPY и Nikkei-225 в последние месяцы довольно-таки тесно коррелируют, то речь фактически идет об одном инструменте. Только помнить следует о том, что данная корреляция не будет вечной; когда-то похожая тесная взаимосвязь наблюдалась в разгар долгового кризиса в Европе между EUR/USD и S&P500.

Теория

С точки зрения трейдинга, говоря о фундаментальных идеях продолжительностью 4-6 недель и более, хочется отметить, что данный материал не преследует целью поймать так называемое «дно» в N225 и USD/JPY (что сделать невозможно), а помогает определить вектор среднесрочного движения в этих инструментах. Эффективным с позиций математики и «безболезненного» входа в рынок могло бы быть постепенное, растянутое во времени открытие позиции, что позволяло бы получить в USD/JPY и EUR/JPY среднюю цену входа за выбранный период.

график валютной пары доллар-иена

Дневной график USD/JPY

92.50 — ключевой уровень поддержки, который удержать BOJ поначалу будет очень несложно. Следующий уровень поддержки 91.00.

200-дневной скользящее среднее в районе 93.00 также может рассматриваться как сильная поддержка, прохождение которой с первого раза маловероятно.

О назревшей коррекции (росте) в USD/JPY может говорить осциллятор RSI(9) ниже 9.

Первой целью для коррекции в USD/JPY может быть уровень 97.00, который в апреле зарекомендовал себя как значимая поддержка (теперь сопротивление); к 97.00 также приближается ЕМА(21), которое тоже может быть локальным резистансом для рынка.

С точки зрения уровней Фибоначчии актуальны следующие цели для коррекции: 97.50 (38.2%), 98.75 (50%), 100.00 (61.8%).

Значимость сопротивления 100.00 также усиливает то, что в апреле рынок по USD/JPY консолидировался в район данного резистанса.

В случае возобновления нисходящего тренда в EUR/USD, можно говорить о рисках повторного тестирования сопротивления 103.7 до конца текущего года.

Дневной график Nikkei-225

график

12000 — ключевой уровень поддержки, при снижении рынка в район которого можно ожидать: а) попытка ряда игроков сыграть на повышение в N225 в расчете на отскок б) вербальные интервенции со стороны BOJ и правительства Японии в поддержку рынку.

Значимость поддержки 12000 п усиливает 200-дневное скользящее среднее, которое проходит в районе данного уровня, снижение ниже которого с первого раза маловероятно. Прохождение ЕМА(200), как правило, сопровождается сменой фундаментальной картины рынка, к чему сейчас нет оснований.

12500 — локальный уровень поддержки

Целями для коррекционного роста N225 к снижению в мае и июне могут быть уровни Фибоначчи — 13600/700 (38.2%), 14000 (50%), 14500 (61.8%).

Говорить о сломе краткосрочного понижательного тренда в N225 в полной мере можно будет после: роста выше сопротивления 13600 и закрытия выше ЕМА(21).

После прохождения сопротивления 13600 заметно возрастают шансы на возможное восстановлении Nikkei-225 в район 16000 пунктов до конца года.

Осциллятор RSI(9), оттолкнувшийся от зоны перепроданности, сигнализирует о возможном начале коррекционного роста в N225.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.

с forextrade ru / Дилинговый центр Адмирал Маркетс