Рынок сменил ориентиры

Обзор валютного рынка на пятницу

Вот и прошло заседание ЕЦБ, и рынок немедленно сменил свои ориентиры, успев отреагировать на ожидания по релизу NFP, запланированному на сегодня

валютная пара евро-доллар

Итак, Марио Драги все же разочаровал: ставка не была понижена, а покупка облигаций будет производиться при слишком многих «но». Глава ЕЦБ заявил, что власти достигли согласия по запуску программы покупки облигаций в неограниченном объеме, чтобы взять под контроль доходность облигаций стран еврозоны и побороть спекуляции на тему возможного распада монетарного союза. Кроме того, это будут еще и «стерилизованные» покупки, что еще больше ослабляет влияние данных мер на рынок. По сути, все дело лишь в том, чтобы что-то делать, но рынку, похоже, этого недостаточно. Именно поэтому первоначально на выходе известий EUR/USD устремилась к дневному минимуму 1,2561. Тем не менее, выход серии необычайно сильных показателей по рынку труда США в преддверии NFP вызвал взрыв оптимизма на фондовых рынках и трансформировался в покупки рискованных активов. Это вернуло пару выше 1,26, и помогло закрыться в районе 1,2630.

GBP/USD вела себя гораздо сдержаннее в отношении всего заседания ЕЦБ. Да и молчание Банка Англии смогло немного поддержать «британца», учитывая тот факт, что MPC явно склоняется в сторону смягчения монетарной политики в дальнейшем. Итак, с уровня открытия 1,5902 пара ослабла до минимума 1,5881, однако к завершению торгов смогла уйти в район 1,5930, пробив по пути сопротивление 1,56.

Самым лучшим индикатором всего того, что вчера произошло, была пара USD/JPY. Во время американской сессии спрос на USD значительно вырос, благодаря опубликованным отчетам. На прошлой неделе число американцев, впервые обратившихся за пособиями по б/р, сократилось на 12 тыс. до 365 тыс. Кроме того, последний отчет ADP США вышел позитивным, отразив рост на 201 тыс. в августе против прогнозов в 140 тыс., что стало самым сильным повышением за 5 месяцев. А самый главный опережающий индикатор рынка труда (компонент занятости ISM в сфере услуг) достиг максимума с апреля текущего года, укрепившись до 53,8 против 49,3 месяцем ранее. В результате, пара с уровня открытия 78,40 достигла максимума 79,02, однако не смогла там закрепиться и откатилась в район 78,85 к завершению торговых суток.

AUD/USD также воспряла духом, получив поддержку и со стороны национальных экономических данных, и со стороны рыночных настроений. В августе ставка безработицы в Австралии неожиданно снизилась, взбодрив австралийский доллар после 3-дневного спада. Показатель упал до 5,1% от 5,2% в июле. В ответ на это пара смогла совершить свой первый скачок, пробив 1,0200 и добравшись до 1,0219. Затем уже во время американской сессии цены продолжили рост, отметив дневной максимум 1,0298 и откатившись в район 1,0280 к закрытию.

Прогноз на пятницу, 7 сентября 2012 года

Вот и прошло заседание ЕЦБ, и рынок немедленно сменил свои ориентиры, успев отреагировать на ожидания по релизу NFP, запланированному на сегодня. Вчерашние отчеты по рынку труда США оказались очень позитивными, заставляя нас надеяться на превышение прогнозных значений основными показателями. Вообще, после довольно резкого роста уровня занятости за июль, многие ожидали определенного отката: от 163 тысяч в предыдущем месяце ожидания откатились в район 130 тыс. за август. Начнем с того, что перечислим все сигналы, указывающие нам на позитивный тон отчета.

1. Компонент занятости ISM в обрабатывающей промышленности остался на позитивной территории (выше 50 пкт.)

2. Отчет Challenger Grey & Christmas показал сокращение объемов увольнений

3. Показатель занятости в частном секторе ADP значительно превысил прогнозы

4. Обращения за пособиями б/р достигли минимального уровня за последние 4 недели.

5. И, наконец, самый главный индикатор – компонент занятости ISM в сфере услуг достиг максимума с апреля текущего года.

Однако конечно не все так гладко. К примеру, в прошлом месяце показатель №5 нас обманул, отразив всего лишь 49,3, в то время как прирост уровня занятости составил 163 тысячи. Да и показатели потребительского доверия подают противоречивые сигналы. Итак, мы ждем превышения прогнозных значений, однако не столь значительного, как в прошлый раз. Тем не менее, рынок с нетерпением будет ждать данных, так как они станут последним индикатором того, куда пойдет Федрезерв на ближайшем заседании.

Если показатель превысит 130 тысяч, это укрепит позиции USD в таких парах, как USD/JPY и USD/CHF. В первом случае доллар США может пробить 79,00 и устремиться в район 79,60. Во втором – целью станет 0,96 с дальнейшим ориентиром на 96,50.

С европейскими валютами все будет гораздо сложнее. Необходимо будет учесть слишком много факторов: рисковые настроения, компонент занятости, уровень б/р, а также приближающееся решение Конституционного суда Германии. Скорее всего, первоначально в ответ на позитивные данные EUR/USD и GBP/USD начнут укрепляться в связи с ростом спроса на рискованные активы. Однако уже спустя пару часов возможно падение в район 1,2570 и 1,5870 с дальнейшими целями на 1,25 и 1,58, соответственно.

Запланированные на сегодня события:

Германия: август, индекс оптовых цен (за пред. период: +0,3% м/м, +2,0% г/г)

0.30 мск. - США: денежная масса М2 за неделю на 27 августа

5.30 мск. - Австралия: июль, торговый баланс (прогноз: -300 млн.; за пред. период: 9 млн)

*9.00 мск. - Япония: июль, предв. индекс совпадающих/опережающих/запаздывающих индикаторов (за пред. период: 94,1/93,2/86,6)

9.45 мск. - Швейцария: август, ставка б/р (прогноз: 2,8%; за пред. период: 2,7%)

*10.00 мск. - Япония: Центр экономических исследований публикует прогнозы экономистов по ВВП, CPI и монетарной политике Банка Японии

10.00 мск. - Германия: июль, баланс текущих операций (прогноз: 13,5 млрд.; за пред. период:16,5 млрд.)

10.00 мск. - Германия: июль, св. экспорт/импорт (прогноз: -0,5% м/м/-0,3% м/м; за пред. период: -1,5% м/м/-3,0% м/м)

10.00 мск. - Германия: июль, торговый баланс (прогноз: 15,3 млрд.; за пред. период: 17,9 млрд.)

11.00 мск. - Швейцария: август, валютные резервы (за пред. период: 406,5 млрд.)

12.30 мск. - Великобритания: новые заказы в строительном секторе (за пред. период: +4,6% кв/кв, -3,6% г/г)

12.30 мск. - Великобритания: август, цены производителей на входе (прогноз: +1,7% м/м, +1,5% г/г; за пред. период: +1,3% м/м, -2,4% г/г)

12.30 мск. - Великобритания: август, базовые цены производителей на выходе (прогноз: 0,0% м/м, +1,2% г/г; за пред. период: 0,0% м/м, +1,3% г/г)

12.30 мск. - Великобритания: август, цены производителей на выходе (прогноз: +0,2% м/м, +1,9% г/г; за пред. период: 0,0% м/м, +1,7% г/г)

12.30 мск. - Великобритания: июль, объем промпроизводства (прогноз: +1,5% м/м, -2,8% г/г; за пред. период: -2,5% м/м, -4,3% г/г)

12.30 мск. - Великобритания: июль, объем производства в секторе обрабат. пром-сти (прогноз: +1,7% м/м, -2,4% г/г; за пред. период: -2,9% м/м, -4,3% г/г)

12.30 мск. - Великобритания: август, прогноз по инфляции Банка Англии/ GfK NOP (за пред. период: 3,7%)

14.00 мск. - Германия: июль, промпроизводство (прогноз: 0,0% м/м, -3,0% г/г; за пред. период: -0,9% м/м, -0,3% г/г)

16.30 мск. - США: август, уровень занятости по платежным ведомостям без учета с/х сектора (прогноз: +135 тыс.; за пред. период: +163 тыс.)

16.30 мск. - США: август, ставка б/р (прогноз: 8,3%; за пред. период: 8,3%)

16.30 мск. - США: август, средняя продолжительность рабочей недели (прогноз: 34,5; за пред. период: 34,5)

16.30 мск. - США: август, средняя почасовая зарплата (прогноз: +0,2% м/м; за пред. период: +0,2% м/м)

16.30 мск. - Канада: август, уровень занятости (прогноз: +11 000; за пред. период: -30 400)

16.30 мск. - Канада: август, ставка б/р (прогноз: 7,3%; за пред. период: 7,3%)

16.30 мск. - Канада: июль, разрешения на строительство (за пред. период: -2,5%)

18.00 мск. - Великобритания: август, прогноз по ВВП NIESR (за пред. период: -0,2%)

18.00 мск. - Канада: август, PMI в секторе обрабат. пром-сти (за пред. период: 62,8)

валютная пара фунт-доллар

с akmos ru / Дилинговый центр Акмос трейд