Евро смог вернуть позиции

Обзор валютного рынка форекс на четверг

Несмотря на восстановление оптимизма, доллар все же завершил вчерашние торги ростом против своих коллег, хотя уже сегодня европейские валюты смогли вернуть позиции

валютная пара евро-доллар

Несмотря на восстановление оптимизма, доллар все же завершил вчерашние торги ростом против своих коллег, хотя уже сегодня европейские валюты смогли вернуть позиции и даже пробили ближайшие сопротивления. Возможно, причиной вчерашней динамики стали и позитивные экономические данные из США.

В сентябре показатель заказов на товары длительного пользования в США без учета транспортного сектора продемонстрировал максимальный прирост за 6 месяцев, свидетельствуя о том, что производственный сектор страны все-таки оказывал поддержку национальной экономике, которой удалось оживиться в 3-м квартале после слабых результатов первого полугодия. Без учета транспорта прирост составил 1,7% против прогноза +0,4%. Кроме того, продажи на первичном рынке жилья в сентябре составили+5,7% до 313 тыс. против прогноза 300 тыс. и пред. 296 тыс. (пересм. от 295 тыс.). Тем временем, масштабное падение цен на жилье по-прежнему указывает, что рынок недвижимости США еще далек от восстановления.

Сегодня выйдут данные по ВВП за 3 квартал, и шансы на то, что темпы роста ускорились, довольно высоки. В отношении этого показателя ключевыми компонентами являются потребительские расходы и торговля. Теперь порассуждаем. Объемы розничных продаж в третьем квартале в среднем прибавляли по 0,6% против среднего показателя 0,13% во втором квартале. Примерно в этом же ключе наблюдалось восстановление торговой активности. Во 2 квартале дефицит достигал максимума -$51,57 млрд., а последний отчет показал сужение дефицита до -$45,608 млрд. Тем не менее, сильный ВВП необязательно перечеркнет план ФРС на QE3, особенно учитывая, что индикатор относится уже к прошлому, а надо смотреть вперед. Помимо ВВП обратите внимание на данные по числу обращений за пособиями б/р, а также отчету по рынку жилья. Естественно, вряд ли стоит ждать активной реакции доллара на эти показатели, так как рынок будет внимательно изучать результаты прошедшего саммита ЕС.

EUR

И вот пришел тот день. Нервы у игроков были на пределе с самого утра. Все начало довольно оптимистично: парламент Германии утвердил инвестирование заемных средств для Европейского фонда спасения. Однако сразу после этого сообщения представитель ЕС заявил, что переговоры на тему дисконта для греческих бондов зашел в тупик, что тут же откинуло евро назад. Кроме того, чуть позже появились разговоры о том, что переговоры по поводу расширения EFSF могут быть отложены на ноябрь. Естественно, перспективы очередной задержки в принятии четких решений очень разочаровали игроков. Кроме того, обнародование плана задержалось - вот почему евро пострадал при закрытии, однако уже сегодня утром валюту рванула к 1.40 и пытается закрепиться выше.

Итак, в ходе вчерашней встречи лидеров ЕС было достигнуто соглашение в отношении рекапитализации банков, однако документ вступит в силу только после того, как остальные разделы европейской программы по выходу из кризиса будут завершены. Что касается размера EFSF, то велись разговоры о том, что он будет увеличен в 4 раза: от изначального уровня EUR 250-275 млн. до EUR 1 млрд. По размеру дисконта по греческим бондам утвердили 50%. В документе, выпущенном после окончания саммита, сообщается о том, что требования по уровню капитала для банков будут повышены до 9% к 2012. Кроме того, согласно данному документу, банки должны будут найти частные источники для привлечения капитала, а также проводить реструктуризацию и преобразование долга в ценные бумаги. Если банки окажутся неспособны привлечь капитал самостоятельно, поддержку окажет правительство или EFSF. Но самым главным достижением стало то, что презентация плана не была отложена на ноябрь, и основные детали уже получены.

Тем не менее, работы по деталям еще продолжаются, а сегодня планируется встреча Саркози и председателя КНР Ху Цзиньтао на тему участия Китая в EFSF. Новые комментарии и сообщения на эту тему будут основными катализаторами валютных движений. И, похоже, пока у евро все шансы закрепиться выше 1.40 против доллара. Дальнейшей целью станет отметка 1.41.

GBP

Британец вел себя по аналогии с евро, откатившись под конец вчерашних торгов и укрепившись выше 1.60 против доллара уже сегодня утром. Кроме того, экономические данные тоже не радовали. Как показали результаты октябрьского и квартального исследований Конфедерации британских промышленников, в секторе обрабатывающей промышленности страны был зафиксирован резкий спад как оптимизма, так и ожиданий в отношении будущих объемов производства. Данные отчетов отразили негативное влияние кризиса в еврозоне, поскольку категория экспорта продемонстрировала худшие показатели с 1968 г. Баланс заказов составил -18 против -9 в сентябре, а ожидаемый баланс заказов -10% против 0% - - на минимуме с октября 2010 г.

Великобритании нечем похвастаться на этой неделе в плане экономических отчетов. Сегодня будут опубликованы показатели потребительского доверия и объемов продаж от CBI. Рынок не ждет больших изменений, так что релизы, скорее всего, пройдут незамеченными.

JPY

К сожалению и отчаянию японских властей йена продолжает удерживаться вблизи рекордных максимумов против доллара. В принципе, ничего нового в этом нет - пока поступали только угрозы интервенции, рынок привык и перестал бояться. Может именно поэтому сегодня утром Банк Японии предпринял шаги по смягчению монетарной политики. В ходе сегодняшнего заседания ЦБ расширил программу стимулирования. Центробанк большинством голосов (8-1) расширил программу покупки активов до 55 трлн. йен ($724 млрд.) от 50 трлн. йен. Учетная процентная ставка осталась в диапазоне 0.0-0,1%.

Помимо этого, печальные известия принесли экономические отчеты: в сентябре японские розничные продажи отметили спад в годовом эквиваленте, так как спрос на цифровые телевизоры снизился после активных покупок в июле. Объёмы продаж сократились на 1,2% против -2,6% в прошлом месяце. Пока что все это не помогло отодвинуть йену на значительное расстояние от максимума, так что интервенция становится все более реальной.

Запланированные на сегодня события:

12.00 мск. - Е-17: сентябрь, агрегат денежной массы М3 (прогноз: +2,8%; за пред. период: +2,8% г/г)

13.00 мск. - Е-17: октябрь, индекс делового доверия (прогноз: -0,2; за пред. период: -0,06)

13.00 мск. - Е-17: октябрь, индекс потребительского доверия (прогноз: 93,8; за пред. период: 95)

14.00 мск. - Великобритания: октябрь, отчет CBI по объему продаж (прогноз: -16; за пред. период: -15)

*16.00 мск. - Е-17: выступление члена управляющего совета ЕЦБ Вайдмана в Мюнхене

16.00 мск. - США: сентябрь, пересм. разрешения на строительство

16.30 мск. - США: обращения за пособиями по б/р за нед. на 22 октября (прогноз: 400 тыс.; за пред. период: 403 тыс.)

16.30 мск. - США: 3 кв., предв. ВВП (прогноз: +2,4% кв/кв, +2,1% г/г; за пред. период: +2,5% кв/кв, +1,3% г/г)

16.30 мск. - США: 3 кв., частное потребление (прогноз: +1,9% г/г; +2,2% кв/кв; за пред. период: +2,3% кв/кв, +0,7% г/г)

16.30 мск. - Канада: август, уровень занятости (за пред. период: +0,2%)

16.30 мск. - Канада: август, средняя недельная зарплата (за пред. период: +0,1%)

17.45 мск. - США: индекс потребительского комфорта Bloomberg за нед. на 23 октября (за пред. период: -48,4)

18.00 мск. - США: сентябрь, незавершенные сделки на рынке жилья NAR (прогноз: +0,1% м/м, +11,8% г/г; за пред. период: -1,2% м/м, +13,1% г/г)

*18.10 мск. - Е-17: выступление комиссара ЕС по финансовой политике Олли Рена

18.30 мск. - США: отчет Минэнерго по запасам природного газа за нед. на 21 октября (за пред. период: +103 млрд. куб. футов до 3,624 трлн.)

19.00 мск. - США: октябрь, индекс производственной активности ФРБ Канзас-сити (прогноз: 8; за пред. период: 6)

валютная пара фунт-доллар

с akmos ru / Дилинговый центр Акмос трейд