Евро-доллар может укрепиться

Обзор валютного рынка на понедельник

Грядущая неделя представит нам немало возможностей для прорывов сильных технических уровней

валютная пара евро-доллар

В ожидании публикации данных по стресс-тестированию испанского банковского сектора, EUR/USD укреплялась. Пара открыла день на 1,2913, затем достигла максимума 1,2959 и начала снижение на слухах о том, что Испания может принять решение о необходимости спасительных операций уже в эту пятницу. Слухи настолько захватили рынок, что пара обвалилась к минимуму 1,2838 в течение нескольких часов и завершила торги вблизи 1,2850. Даже вышедшие в соответствии с прогнозами данные по стресс-тестам не смогли спасти ситуацию.

Британский фунт продемонстрировал в пятницу самый резкий разворот за последние несколько месяцев. Пара стала жертвой бегства из рискованных активов и предупреждений со стороны агентства Fitch о том, что шансы Великобритании потерять наивысший рейтинг значительно выросли. Открыв день на 1,6232, пара в течение первой половины дня демонстрировала умеренный рост, отметив максимум 1,6271, однако затем начала резкое снижение, достигнув минимума 1,6112 и вернувшись на фоне коррекции к 1,6240 к закрытию.

USD/JPY сумела использовать ситуацию в свою пользу. Даже несмотря на то, что личные доходы американских потребителей отметили гораздо меньший прирост, чем личные расходы; даже несмотря на то, что индекс доверия от Университета Мичигана снизился до 78,3 с первоначальных 79,2, а PMI Чикаго скатился к 49,7 от 53,0, американская валюта смогла укрепиться против японской иены. Пара открыла день на 77,61, достигла минимума 77,43 и начала планомерное укрепление, дойдя до максимума 78,10 и скатившись на 10 пунктов к завершению торгов. Все это лишь еще раз подчеркивает, что инвесторы предпочитают покупать USD против всех остальных валют.

Прогноз на понедельник, 1 октября 2012 года

Грядущая неделя представит нам немало возможностей для прорывов сильных технических уровней. Штаты будут в авангарде событий: ISM в сфере услуг и обрабатывающей промышленности, а также уровни занятости по платежным ведомостям. Кроме того, впереди нас ждут заседания по монетарной политике от 4 центробанков: Австралии, еврозоны, Англии и Японии. Будет интересно посмотреть, что еще могут предложить монетарные власти после череды смягчений. Если ЕЦБ и Банк Японии воздержатся от "мягкой" риторики, ссылаясь на то, что должно пройти время для того, чтобы последние шаги оказали свое влияние на экономику, спрос на рискованные активы упадет. Несомненно, раньше реакция однозначно была бы обратной, однако во времена спада и угрозы развала еврозоны любые стимулирующие меры воспринимаются рынком как шаг к спасению.

Единственным вариантом для роста евро будет ситуация, в которой ЦБ даст намек на то, что еще не все варианты поддержки экономики исчерпаны, и у него есть еще пара козырей в рукаве. В таком случае EUR/USD может укрепиться в район 1,3040, после прорыва таких уровней сопротивления, как 1,29, 1,2950 и 1,30.

Что касается GBP/USD, она может продолжить свое восхождение. Банк Англии, на самом деле очень близок к тому, чтобы расширить программу скупки активов, однако вряд ли решится на это в октябре. Если этого не произойдет, пара может подойти к 1,62 и продолжить рост к 1,6260 в случае дополнительной поддержки со стороны экономических данных. Деловая активность в обрабатывающей промышленности, сфере услуг и строительном секторе могут преподнести позитивные сюрпризы благодаря пост-эффекту от прошедших летом Олимпийских игр.

Для USD/JPY интерес будет представлять заседание Банка Японии. После расширения программы скупки активов, вряд ли мы увидим новые действия со стороны ЦБ. Однако максимальные уровни иены в условиях спада, наблюдающегося в экспортно-ориентированной экономике, могут подтолкнуть монетарные власти к новым шагам. Таким образом, мы не исключаем укрепления пары в район 79,00, особенно если экономические данные из США (NFP) дадут основания для оптимизма.

У Банка Австралии ситуация схожа с Банком Англии: готовы, но попозже. Пока что причин для радикальных действий недостаточно. Если бы Moody's понизила рейтинг Испании, это могло бы вызвать столь высокую волатильность, что стало бы прекрасным аргументом в пользу дополнительных шагов со стороны центробанков. Для AUD/USD главным ориентиром будут данные из Китая. Если PMI в сфере услуг и обрабатывающей промышленности продолжат указывать на спад, пара вновь попадет под давление с ближайшей целью на 1,0340 и далее 1.0300.

Запланированные на сегодня события:

*3.01 мск. - Великобритания: сентябрь, индекс деловых условий Lloyds (за пред. период: 10)

*3.30 мск. - Австралия: сентябрь, индекс деловой активности AiG в производственном секторе (за пред. период: 45,3)

*3.50 мск. - Япония: сентябрь, оценка деловых перспектив крупных компаний в производственном секторе Танкан (прогноз: -5, за пред. период: +1)

*3.50 мск. - Япония: сентябрь, индекс деловой активности крупных компаний в производственном секторе Танкан (прогноз: -4, за пред. период: -1)

*3.50 мск. - Япония: 3 кв., индекс деловой активности крупных компаний в непроизводственном секторе Танкан (прогноз: +6, за пред. период: +8)

*3.50 мск. - Япония: 3 кв., индекс деловой активности малых компаний в производственном секторе Танкан (прогноз: -15, за пред. период: -12)

*3.50 мск. - Япония: 3 кв., индекс деловой активности малых компаний в непроизводственном секторе Танкан (прогноз: -11, за пред. период: -9)

*4.30 мск. - Австралия: сентябрь, инфляционные ожидания TD Securities (за пред. период: +0,6% м/м)

*5.00 мск. - Китай: сентябрь, индекс производств. активности CFLP (прогноз: 50,1; за пред. период: -3,0% до 49,2)

11.13 мск. - Испания: сентябрь, индекс PMI в производственном секторе (за пред. период: 44,0)

11.15 мск. - Швейцария: август, розничные продажи (прогноз: 4,5% м/м; за пред. период: 3,2% м/м)

11.30 мск. - Швейцария: сентябрь, индекс деловой активности SVME (прогноз: 47,5; за пред. период: 46,7)

11.43 мск. - Италия: сентябрь, индекс PMI в производственном секторе (прогноз: 44; за пред. период: 43,6)

11.48 мск. - Франция: сентябрь, оконч. индекс PMI в производственном секторе (прогноз: 42,6; за пред. период: 42,6)

11.53 мск. - Германия: сентябрь, оконч. индекс PMI в производственном секторе (прогноз: 47,3; за пред. период: 47,3)

12.00 мск. - Е-17: сентябрь, оконч. индекс PMI в производственном секторе (прогноз: 46,0; за пред. период: 46,0)

12.30 мск. - Великобритания: сентябрь, индекс PMI Markit\CIPS в секторе обрабатывающей промышленности (прогноз: 49,3; за пред. период: 49,5)

12.30 мск. - Великобритания: август, денежная масса М4 (прогноз: 0,0% м/м, -4,3% г/г; за пред. период: +0,5% м/м, -4,6% г/г)

12.30 мск. - Великобритания: август, денежная масса М4 без учёта интервенций финансовых компаний-посредников (за пред. период: +3,9% м/м, +1,0% г/г)

12.30 мск. - Великобритания: август, одобренные заявки на ипотеку (прогноз: 49,3 тыс.; за пред. период: 47 312)

12.30 мск. - Великобритания: август, чист. объёмы потреб. кредитования (прогноз: +0,1 млрд. ф.ст.; за пред. период: -0,22 млрд. ф. ст.)

12.30 мск. - Великобритания: август, чист. объёмы обеспеченного кредитования (прогноз: +0,8 млрд. ф.ст.; за пред. период: +1,13 млрд. ф. стер.)

*13.00 мск. - Е-17: август, ставка б/р (прогноз: 11,4% г/г; за пред. период: 11,3

*16.30 мск. - США: выступление президента ФРБ Чикаго Ч. Эванса на CNBC

16.30 мск. - Канада: август, цены на сырьё/промышленную продукцию (за пред. период: +0,9%/-0,5% м/м)

18.00 мск. - США: сентябрь, индекс производственной активности ISM (прогноз: 50,0; за пред. период: 49,6)

18.00 мск. - США: сентябрь, индекс уплаченных цен ISM (прогноз: 55; за пред. период: 54,0)

18.00 мск. - США: август, расходы в строительном секторе (прогноз: +0,5% м/м; за пред. период: -0,9% м/м)

*19.30 мск. - США: выступление президента ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильямса

*20.30 мск. - Е-17: выступление членов Управляющего совета ЕЦБ Асмуссена и Новотны в Вене

*20.30 мск. - США: выступление главы ФРС Б. Бернанке в Экономическом клубе Индианы на тему монетарной политики

валютная пара фунт-доллар

с akmos ru / Дилинговый центр Акмос трейд