Доллар пытается восстановиться

Участники рынка надеются получить ослабление евро

Доллар в течение дня восстанавливался на фоне фиксации прибыли

доллар картинка

Долгожданный отчет по потокам капитала в США продемонстрировал неоднозначные результаты. Иностранные инвесторы сократили объемы покупок американских активов до $38,9 млрд. против $63,3 млрд. за предыдущий период. Однако компонент по долгосрочным ценным бумагам превзошел все ожидания, укрепившись до $128,7 млрд. против $61,2 млрд. в июле. Таким образом, отчет продемонстрировал высокий спрос на доллары со стороны Великобритании, Китая и Японии. Однако напомним, что в августе, в общем-то, доллар укреплялся, так что данные четко отражают ситуацию, а, значит, в сентябре (в момент падения доллара) мы можем увидеть резкий разворот. Остальные отчеты, опубликованные в понедельник, также демонстрировали противоречивую динамику. Объем производства неожиданно сократился в сентябре (-0,2%) впервые более чем за год, что говорит об охлаждении в отрасли, которая вывела американскую экономику из рецессии. А вот доверие американских домостроителей выросло в октябре до максимума за 4 месяца, а это признак того, что жилищное строительство стабилизируется на низких уровнях. Индекс доверия Национальной ассоциации жилищно-строительных фирм/Wells Fargo вырос до 16 от 13 месяцем ранее.

Тем временем, доллар в течение дня восстанавливался на фоне фиксации прибыли. Слова Бернанке развеяли сомнения, и они же дали баксу повод для восстановления, так как все, что было подтверждено главой Федрезерва, игроки давно заложили в цены. Скорее всего, в течение нескольких дней доллар продолжит коррекцию, однако по достижении сильных уровней сопротивления продажи валюты могут восстановиться. Конечно, стоит учитывать и такой сильный фактор, как выступление официальных представителей. Вчерашняя поддержка сильного доллара со стороны министра финансов США Гайтнера смогла стимулировать укрепление USD.

Ну а если посмотреть на долгосрочную картину, единственное, что может остановить падение доллара, это встреча G20. Она запланирована на пятницу-субботу. Если Китай и США достигнут хотя бы небольшого компромисса, это ослабит давление на американскую валюту, хотя шансы конечно не велики. Сегодня к публикации запланированы данные по рынку жилья: число новостроек и разрешения на строительство, скорее всего, не принесут ничего позитивного, несмотря на то, что некоторые индикаторы свидетельствуют о стабилизации данного сектора. Только резкое укрепление показателей способно будет поддержать спрос на доллар.

EUR

В понедельник рынок поразили слова Трише, который отклонил призывы главы Бундесбанка Акселя Вебера завершить программу покупки облигаций, призванную помогать государствам еврозоны и банкам, пытающимся укрепить свое финансовое положение. Напомним, что Вебер, который также является членом Управляющего совета, сообщил, что риск "слишком позднего сворачивания" экстренных мер сильнее, чем риск слишком раннего сворачивания. Подтверждение Трише того, что его позицию поддерживают большинство можно воспринимать как первую попытку остановить рост национальной валюты, столь губительный для экспортно-ориентированных экономик региона.

Тем не менее, чтобы получить реальное ослабление евро, нам необходимо услышать эпитет "брутальный" в отношении динамики единой валюты. На экономическом фронте все спокойно. Вчера мы не получили никаких отчетов, однако сегодня в центре внимания будут данные исследования экономических настроений ZEW в Германии. Посмотрим, смог ли резкий рост евро подорвать доверие экспортеров. Если показатель упадет значительнее прогнозов, можно ждать ослабления евро. Ближайшей целью станет отметка 1.3850, а если и комментарии официальных лиц будут звучать не очень агрессивно, есть все шансы прорыва отметки 1.3800.

GBP

Фунту нечем было похвастаться вчера, так как он ослаб против большинства своих противников, даже несмотря на рост цен на жилье. Исследование Rightmove показало укрепление на 3,1% в октябре. Однако это не остановило разговоры о вероятности количественного смягчения со стороны Банка Англии. Согласно данным Центра экономических и бизнес-исследований, ЦБ может расширить программу стимулирования на 100 млрд. фунтов стерлингов, чтобы оказать поддержку восстановлению. Заявление звучит довольно правдоподобным, учитывая раскол в стане MPC, а также слабоватые отчеты, свидетельствующие об опасности возвращения в рецессию. Завтрашняя публикация протокола прошлого заседания по ставке поможет прояснить ситуацию. Сегодня из отчетов интерес будут представлять данные по розничному сектору. Слишком резкое падение показателей способно усилить давление на фунт, что может привести его к отметке 1.58, хотя пробитие маловероятно.

JPY

Йена немного ослабла против доллара под влиянием всеобщего спроса на американскую валюту. Экономические показатели также не выступили в поддержку национальной валюты. В августе спрос в секторе услуг Японии снизился впервые за три месяца, что стало очередным признаком ослабления процесса восстановления экономики. Третичный индекс активности упал на 0,2% против +1,6% в июле. Кроме того, как показал опубликованный сегодня ежемесячный доклад правительства Японии, оценивающий общее состояние экономики, ситуация в стране ухудшилась. Впервые с февраля 2009 г. кабинет министров пересмотрел на понижение свою оценку экономики, сообщив, что она "взяла паузу" после недавнего улучшения, поскольку замедление темпов роста мировой экономики подрывает спрос на электронику, которую Япония экспортирует в страны Азии. В последний раз аналогичные слова о "паузе" звучали в июле 2008 г., за два месяца до краха Lehman Brothers, спровоцировавшего мировой финансовый кризис и рецессию.

Запланированные на сегодня события:

12.00 мск. - Е-16: август, св. баланс текущих операций (за пред. период: -Е3,8 млрд.)

13.00 мск. - Е-16: август, производство в строительном секторе (за пред. период: -3,1% м/м, -7,5% г/г)

13.00 мск. - Германия: октябрь, индекс экономических настроений ZEW (прогноз: -7,0; за пред. период: -4,3)

13.00 мск. - Германия: октябрь, индекс текущих условий ZEW (прогноз: 63,5; за пред. период: 59,9)

13.00 мск. - Е-16: октябрь, индекс экономических настроений ZEW (прогноз: -2,0; за пред. период: 4,4)

14.00 мск. - Великобритания: октябрь, исследование CBI по промышленным трендам (объем заказов) (прогноз: -19; за пред. период: -17)

14.00 мск. - Великобритания: 2 кв., исследование CBI по промышленным трендам (баланс делового оптимизма) (прогноз: 9; за пред. период: 24)

15.45 мск. - США: октябрь, продажи в магазинах ICSC-Goldman (за пред. период: +0,8% н/н, +2,6% г/г)

16.30 мск. - США: сентябрь, число начатых строительств (прогноз: 583 тыс.; за пред. период: 598 тыс.)

16.30 мск. - США: сентябрь, разрешения на строительство (прогноз: 575 тыс.; за пред. период: 571 тыс.)

*16.30 мск. - Е-16: выступление главы ЕЦБ Жан-Клода Трише на тему экономики

16.55 мск. - США: октябрь, продажи Redbook (за пред. период: +0,2% 2н./2н.)

17.00 мск. - Канада: решение Банка Канады по монетарной политике (прогноз: 1,00%; за пред. период: 1,00%)

*17.40 мск. - США: выступление главы ФРБ Чикаго Чарльза Эванса на тему экономики

*18.00 мск. - США: выступление главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли на тему региональной экономики

*18.00 мск. - Е-16: выступление представителя ЕЦБ Акселя Вебера на тему соглашения "Базель III"

*19.30 мск. - США: выступление главы ФРБ Атланты Дэнниса Локхарта на тему экономики

*20.50 мск. - США: выступление главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера на тему экономики

*21.20 мск. - США: выступление представителя ФРС Нараяны Кочерлакоты на тему FOMC

*22.50 мск. - Великобритания: выступление главы Банка Англии Мервина Кинга на тему экономики

евро картинка

с akmos ru / Дилинговый центр Акмос трейд