Черновик к снижению кредитного рейтинга США

Обзор валютного рынка форекс на понедельник

Рынок муниципальных облигаций США (2.9$ трлн) может ожидать хорошая встряска на фоне дальнейших действий S&P по пересмотру кредитных рейтингов

валютный рынок

Вопросы «госдолг США»

*

Последуют ли комментарии по случившемуся от Fitch и Moody's? Если агентства «правильно» прокомментируют ситуацию и дадут понять, что не будут снижать рейтинг США (Fitch, Moody's подтвердили ААА на прошлой неделе) в ближайшее время вслед за S&P, то реакция рынков может быть сдержанной по итогам недели.

*

Как ФРС прокомментирует случившееся, приближает ли решение S&P третий раунд количественного смягчения?

*

Последует ли вслед за происходящим отставка Т.Гайтнера? Гайтнер заверил Обаму, что он намерен продолжать работать на своем посту; в отставку не пойдет.

*

Насколько «в цене» решение S&P?

*

Стоит ли ожидать в ближайшее время снижения рейтинга Франции, который сейчас ААА? CDS на долги Франции дороже чем на страны с куда меньшим кредитный рейтингом.

Госдолг США

*

S&P в ночь с 5 на 6 августа понижает рейтинг США с ААА до АА+ на фоне опасений относительно роста бюджетного дефицита — а) теперь ценные бумаги США уступают Великобритании, Германии, Франции и Канаде б) прогноз на новый рейтинг — отрицательный, т. е. Не исключено его дальнейшее снижение в течение года-полутора.

*

Китай, крупнейший держатель US Treasuries, обрушился на США с критикой, заявив вновь, что миру нужна новая резервная валюта; решение может подтолкнуть Китай к экстренному поиску других объектов для вложения средств. ЗВР Китая 3.2$ трлн, большая часть в Treasuries.

*

Южная Корея: мы не станем резко менять нашу резервную политику; Сеул не утратил доверия к суверенным облигациям США.

*

Россия (зам министра финансо Сергей Сторчак): снижение рейтинга на одну ступень можно и проигнорировать, если вы долгосрочный инвестор.

*

Франция: мы вообще сомневаемся в обоснованности действий S&P.

*

Алан Гринспен, Аустин Гулсби критикуют S&P за математическую ошибку.

*

Минфин США считает, что в S&P ошиблись в расчетах на 2$ трлн (оценка ВВП и основных данных конгресса США); столь грубая ошибка ставит под сомнение компетентность агентства.

*

Алан Гринспен: гособлигации США — надежный инструмент, очень надежный.

*

G7 (минфины и главы ЦБ) проведут в выходные экстренное обсуждение ситуации с рейтингом США. Официальная встреча лидеров G7 на сентябрь в Марселе запланирована.

*

Еще в начале прошлой неделе многие на Уолл-Стрит высказывались в пользу того, что даже после сделки по сокращению дефицита бюджета и повышения планки заимствований кредитный рейтинг США может быть понижен. Снижения ждали, прежде всего, со стороны S&P.

*

Утешать может то, что когда до 2 августа активно обсуждалась тема госдолга США и, когда кредитный рейтинг США был поставлен на пересмотр, реакция была относительно умеренной.

*

Т.Гайтнер (02.08.2011) не исключает понижения кредитного рейтинга США, даже если будет достигнут компромисс по госдолгу США.

*

На фоне обрушившихся испытаний на рынок госдолга США прибыли долговых подразделений Goldman Sachs и Morgan Stanley могут снизиться.

Инвест дома:

*

Nomura Holdings (1 из 20 первичных дилеров): понижение рейтинг США — это скорее предупреждение о том, что Соединенным Штатам нужно привести в порядок свои дела; очень важно, что S&P подтвердило краткосрочный рейтинг США.

*

JPMorgan: снижение цен на Treasuries после понижения рейтинга не будет продолжительным\устойчивым.

*

Citigroup: продажи доллара на новостях о рейтинге могут быть сиюминутными.

*

Barclays: понижение рейтинга не должно вызвать «значительные» последствия на рынках.

*

UBS: сохранение краткосрочного кредитного рейтинга США на максимальном уровне удержит денежные рынки от продаж и обвала.

Bonds

*

Рынок муниципальных облигаций США (2.9$ трлн) может ожидать хорошая встряска на фоне дальнейших действий S&P по пересмотру кредитных рейтингов.

*

Решение S&P подтвердить краткосрочный кредитный рейтинг США на максимальном уровне А1+ может способствовать стабилизацию ситуации на денежном рынке в начале недели.

Греция

*

ЕЦБ (Трише): Совет управляющих примет решение о приобретении гособлигаций Италии (Испании) в целях предотвращения бюджетно-долгового кризиса в зоне евро вечером 7 августа.

*

Сильвио Берлускони еще 5 августа обещал сократить дефицит бюджета республики до нулевого уровня к 2013 году, а не к 2014 году.

*

Spiegel: в правительстве Германии серьезно сомневаются в том, что Италию еще можно спасти от дефолта; финансовые потребности Рима .

*

Министр экономики Германии Филипп Рёслер ранее критиковал инициативы глав ЕК Баррозу о пересмотре условий работы Европейского фонда финстабильности.

*

WSJ: ЕЦБ объявил о запуске программы масштабного выкупа долгов Италии и Испании.

Forex

*

Barclays Capital: действия S&P подстегнут спрос на защитные валюты и окажут давление на товарные валюты.

*

Министр финансов Японии: в случае необходимости правительство готово к продажам йены;

агентство S&P

с forextrade ru / Дилинговый центр Адмирал Маркетс