Беспокойство трейдеров ослабло

Обзор валютного рынка форекс на четверг

Йена держится довольно стабильно, пока не демонстрируя попыток спуститься к опасному уровню 76 против доллара

валютная пара евро-доллар

Вчерашний день был наполнен экономическими отчетами, однако вновь данные не оказали на доллар особого влияния, так как небольшие корректировки состояния США мало что значат на фоне европейской катастрофы. Теперь мы знаем, что инфляция на потребительском и производственном уровне в октябре замедлилась.

Индекс CPI снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, когда он вырос на 0,3%. Так называемый чистый CPI вырос на 0,1%, не изменившись по сравнению с сентябрем. Последние отчеты по промышленному производству свидетельствуют о том, что обрабатывающий сектор может взвалить на свои плечи восстановление индустрии. В октябре активность выросла на 0,7%, значительно укрепившись в сравнении с предыдущими месяцами. И что самое важное, спрос на долларовые активы остается на довольно высоких уровнях. Чистые покупки долгосрочных акций, векселей и облигаций составили $68.6 млрд. в сентябре против $58 млрд. в августе, как показали сегодня данные министерства финансов. Общий объем притоков международного капитала сократился до $57.4 млрд. от $89.3 млрд. месяцем ранее. Трежерис выросли в сентябре до максимума с момента разгара финансового кризиса в 2008 году на беспокойстве по поводу европейского суверенного долга и ослабления американской экономики. Это ралли компенсировало влияние понижения рейтинга США агентством Standard & Poor's 5 августа и вызвало падение доходности к рекордным минимумам.

Отчет подтверждает, что спрос на более безопасные активы будет и далее поддерживать позиции доллара на мировой арене. Сегодня на повестке данные по рынку жилья, числу обращений за пособиями б/р, а также исследование ФРБ Филадельфии. Посмотрим, подтвердит ли последний отчет зарождающийся восходящий тренд в обрабатывающей промышленности.

EUR

Сообщения о том, что итальянские, испанские и португальские бонды нашли покупателя в лице ЕЦБ, ослабили беспокойство трейдеров, что помогло паре евро/доллар вернуться выше 1.3500. Доходность по итальянским облигациям ушла ниже отметки 7%, поддержав позитивные настроения на рынке. Тем не менее, представители центробанка продолжают придерживаться общей линии партии - ЦБ не может оказывать поддержку кредитным рынкам еврозоны. На этот раз об этом говорил Мерш. Игрокам не особо приятно слышать эти слова каждый день.

Остается надежда на то, что Китай может предоставить дополнительный капитал для спасения региона, хотя такая вероятность сомнительна. Теперь новым тестом для кредитных рынков станет французский аукцион, запланированный на сегодня. Если доходность значительно вырастет, а доходность по 5-летним бондам приблизится к 3%, рынки вновь охватит паника.

Что касается политических событий в регионе, стоит упомянуть, что Марио Монти вчера был официально объявлен премьер-министром Италии, а временное греческое правительство по предводительством Пападемоса получило важнейший для него вотум доверия, что позволит обоим лидерам приступить к уборке и наведению порядка в финансовой системе. Несомненно, скоро мы увидим очередные программы мер по сокращению бюджетных расходов, что не очень хорошо для экономического роста, однако инвесторы могут воспринять это как начало новой эпохи выхода из кризиса. Уже сегодня мы видим, что евро пошел на поправку, поддерживаемый и позитивными сообщениями о том, что Тройка, состоящая из представителей Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ, завершила вторую квартальную инспекцию в Португалии, вынеся вердикт, что "в целом экономическая программа страны взяла хороший старт, однако ее успех зависит от последовательной реализации структурных реформ". Ближайшей целью для евро станет отметка 1.36, однако для ее взятия необходима поддержка официальных лиц еврозоны с оптимистичными комментариями.

GBP

Данные из Великобритании представили противоречивую картину: число заявок на пособия б/р сократилось значительнее, чем предполагалось, а вот уровень безработице превысил прогнозы. Уровень б/р по данным Международной организации труда (МОТ) увеличился на 129 тыс. до 2,62 млн., что стало самым сильным повышением с 2009 года. Ставка б/р МОТ достигла 15-летнего максимума 8,3%.

Однако все внимание трейдеров привлек инфляционный отчет. Глава Банка Англии Мервин Кинг, заявил, что прогноз по экономическому росту Британии "существенно снизился" на фоне продолжающегося европейского долгового кризиса. Также ЦБ дал понять, что ему, возможно, придется вновь расширить программу стимулирования экономики. При условии того, что Банк Англии продолжит свою 275-миллиардную программу покупки активов, инфляция может опуститься ниже целевого уровня 2% через два года, также отмечено в отчете. Это говорит о том, что МРС все-таки может расширить программу стимулирования, причем в ближайшее время.

О необходимости таких действий говорят и последние исследования в области потребительского сектора. В октябре индекс потребительского доверия Nationwide упал до отметки36 против прогноза 43 и пред. 45, отметив рекордный минимум. Компоненты исследования выявили резкое ухудшение потребительских ожиданий в отношении перспектив экономики и занятости, но лишь небольшое снижение готовности к расходам. Такие результаты предполагают, что хаос за рубежом и ухудшение краткосрочных прогнозов по национальной экономике больно ударили по уровню доверия потребителей, однако потребление само по себе может пострадать не так сильно. Что же, это мы сможем проверить уже сегодня, благодаря отчету по розничным продажам. Если показатели превысят прогнозы и окажутся на положительной территории, ждите укрепления фунта до отметки 1.58, с дальнейшей цель на 1.5850.

JPY

Йена держится довольно стабильно, пока не демонстрируя попыток спуститься к опасному уровню 76 против доллара. Тем временем политические и экономические события Японии не вызывают реакции на рынках. Замедление мирового экономического роста, которое негативно влияет на объёмы экспорта, заставило Банк Японии понизить свою экономическую оценку, что ещё раз подтверждает уязвимость страны перед обостряющимся кризисом в Европе. Вчера Банк принял решение сохранить прежний объём покупок активов (20 трлн. йен), после того как 27 октября расширил программу ещё на 5 трлн. йен. Что касается процентной ставки, то она также осталась на прежнем уровне 0,1%. Решение было принято единогласно.

А в опубликованном сегодня ежемесячном экономическом отчете Банк Японии продемонстрировал более осторожный настрой в отношении экспорта и объемов промпроизводства в условиях замедления мировой экономики, устойчиво высокого курса Йены и катастрофических наводнений в Таиланде. Подобная оценка стала пересмотром на понижение октябрьских прогнозов, которые предсказывали производству и экспорту "дальнейший рост умеренными темпами".

Запланированные на сегодня события:

13.30 мск. - Великобритания: октябрь, производство автомобилей SMMT (за пред. период: +7,5% г/г)

13.30 мск. - Великобритания: октябрь, розничные продажи (прогноз: -0,3% м/м, -0,2% г/г; за пред. период: +0,7% м/м, +0,4% г/г)

13.30 мск. - Великобритания: октябрь, розничные продажи без учета бензина (прогноз: -0,2% м/м, -0,1% г/г; за пред. период: +0,6% м/м, +0,6% г/г)

14.00 мск. - Е-17: сентябрь, объем производства в строительном секторе (за пред. период: +0,2% м/м, +2,5% г/г)

14.00 мск. - Швейцария: ноябрь, исследование ZEW (экономические ожидания) (за пред. период: -54,4)

17.30 мск. - США: первичные обращения за пособием по б/р за нед. на 12 ноября (прогноз: 395 тыс.; за пред. период: 390 тыс.)

17.30 мск. - США: октябрь, начатые жилищные строительства (прогноз: 610 тыс.; за пред. период: 658 тыс.)

17.30 мск. - США: октябрь, разрешения на строительство (прогноз: 605 тыс.; за пред. период: 594тыс.)

18.45 мск. - США: ноябрь, индекс потребительского комфорта Bloomberg за последнюю неделю

19.00 мск. - США: ноябрь, индекс производственной активности в зоне ФРБ Филадельфии/индекс уплаченных цен (прогноз: 9,0; за пред. период: 8,7/20,0)

19.30 мск. - США: отчет МЭА по запасам природного газа за нед. на 11 ноября

валютная пара фунт-доллар

с akmos ru / Дилинговый центр Акмос трейд